Kwiecień przyniósł rynkom ogromną zmienność. Po „dniu wyzwolenia” Donalda Trumpa giełdy runęły. Zawieszenie ceł spowodowało jednak szybkie odwrócenie nastrojów na GPW, a pod koniec miesiąca odbiły także amerykańskie indeksy – komentuje Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych. WIG przekroczył 100 tys. punktów i pobił rekord wszech czasów. Aktywa OFE zwiększyły się o prawie 4,5 mld zł.
Ostatecznie w całym miesiącu WIG zyskał 2,9%, a WIG20 1,8%. Znakomicie poradził sobie indeks małych spółek sWIG80, który wzrósł o 5,8%. mWIG40 poszedł w górę o 3,7%. Za oceanem S&P 500 ostatecznie spadł tylko o 0,8%, natomiast Nasdaq wzrósł o 0,9%. Pomogły wyniki dużych spółek technologicznych: Mety, Microsoftu i Apple’a. Większość OFE, które ok. 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, po raz kolejny przyniosła dodatnie stopy zwrotu. Średnio wynik zarządzania wzbogacił aktywa funduszy emerytalnych o 1,9%, czyli o ponad 5 mld zł.
Najlepiej pod tym względem poradziło sobie w kwietniu Nationale-Nederlanden OFE, którego jednostki zyskały na wartości 2,3%. Nawet najsłabsze w ubiegłym miesiącu OFE Pocztylion i PKO BP Bankowy OFE zarobiły dla przyszłych emerytów po 1,4%.
W horyzoncie 12-mies. średni wynik OFE wyniósł 15,3%, a najlepiej w tej perspektywie wypadły OFE Pocztylion (16,3%), Generali OFE (15,8%) oraz OFE PZU „Złota Jesień” (15,5%).
W kwietniu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła o niespełna 4,5 mld zł do 253,18 mld zł. Wynik zarządzania zwiększył ich stan o ponad 5 mld zł, ale ujemne saldo przepływów między OFE a ZUS-em obniżyło wynik o 475 mln zł. Wzrost aktywów odnotowały wszystkie OFE, przy czym najbardziej wzrosły aktywa pod
administrowaniem największego OFE, czyli Nationale-Nederlanden OFE (o 2,2%). OFE PZU „Złota Jesień” odnotowało przyrost aktywów o 1,9%, natomiast Generali OFE o 1,8%. Udziały rynkowe poszczególnych funduszy uległy minimalnej zmianie: lider rynku zyskał kolejne 0,1 pkt proc., natomiast najmniejsze OFE Pocztylion tyle samo utraciło.
– Kwiecień na światowych parkietach, w tym na GPW, będzie zapamiętany jako czas dużej zmienności. Dynamika polityki gabinetu Donalda Trumpa znajduje odzwierciedlenie w wycenach światowych aktywów. Mimo tej sytuacji polskie fundusze emerytalne zanotowały dobry wynik. W ciągu ostatniego miesiąca zarobiły dla swoich klientów 1,9%, w ciągu ostatnich 12 miesięcy 15,3%, a ciągu 3 lat 68,5%. Ich aktywa są obecnie warte ponad ćwierć biliona złotych. Stara prawda o popłacającej cierpliwości w długoterminowym oszczędzaniu znów się sprawdziła. Niemniej jednak musimy mieć na względzie, że w 2025 rok może być rokiem większej zmienności wynikającej ze zmian w międzynarodowym obiegu gospodarczym
– komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.
