MF: W ostatnich latach odnotowaliśmy znaczny wzrost zainteresowania obligacjami oszczędnościowymi

Polityka emisyjna w zakresie sprzedaży skarbowych papierów wartościowych stanowi realizację założeń Strategii zarządzania długiem sektora finansów publicznych, w uwarunkowaniach wynikających zarówno z bieżącej sytuacji rynkowej, jak i budżetowej - poinformowało nas ministerstwo finansów.

Wysokość oprocentowania obligacji detalicznych w pierwszych okresach odsetkowych, jak i poziomy marż w kolejnych okresach wpływają na wycenę poszczególnych typów tych instrumentów w ich okresie do wykupu. Oferta skarbowych produktów oszczędnościowych jest więc tak skonstruowana, aby była atrakcyjna dla nabywcy indywidualnego i efektywna z punktu widzenia zarządzania długiem.

W 2022 roku (w lutym i kwietniu) dwukrotnie podwyższyliśmy oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych w pierwszym okresie odsetkowym, każdorazowo o 50 pb., a w lutym dodatkowo podwyższyliśmy o 25 pb. również marże w kolejnych okresach odsetkowych dla tych obligacji, których oprocentowanie indeksowane jest wskaźnikiem inflacji.

Jak podkreśla dalej ministerstwo oferta obligacji detalicznych jest różnorodna i pozwala w elastyczny sposób dopasować strukturę oszczędności do indywidualnych potrzeb.

Aktualnie w ofercie dostępnych jest pięć rodzajów obligacji detalicznych o oprocentowaniu zmiennym, których kupony w kolejnych okresach odsetkowych dostosowują się do aktualnych warunków rynkowych: 3-letnie TOZ, 4-letnie COI, 10-letnie EDO oraz rodzinne 6-letnie ROS i 12-letnie ROD.

Oprocentowanie obligacji 3-letnich TOZ stale podąża za zmieniającymi się trendami na rynku finansowym, aktualizowane jest co sześć miesięcy i począwszy od drugiego okresu odsetkowego jest równe stopie WIBOR6M. Aktualne oprocentowanie obligacji TOZ w okresie kwiecień – październik 2022 wynosi 4,79%.

Oprocentowanie obligacji 4-letnich, 10-letnich oraz obligacji rodzinnych 6-letnich i 12-letnich od drugiego okresu odsetkowego wyznaczane jest podstawie wskaźnika inflacji, do którego dodawana jest stała marża (stopa inflacji + marża). Taki mechanizm i konstrukcja oprocentowania pozwala chronić oszczędności i niweluje wpływ inflacji na wartość ich siły nabywczej. Oprocentowanie w okresie kwiecień 2022 - kwiecień 2023 dla obligacji:

•  4-letnich COI0423, COI0424 wynosi 9,75%, a COI0425 wynosi 9,25%,
•  dla obligacji 10-letnich EDO0423, EDO0424, EDO0425, EDO0426, EDO0427, EDO0428, EDO0429 i EDO0430 wynosi 10,00%, dla EDO0431 wynosi 9,50%,
•  dla obligacji sześcioletnich ROS0423, ROS0424, ROS0425 i ROS0426 wynosi 10,25%, dla ROS0427 wynosi 9,75%,
•  dla obligacji dwunastoletnich ROD0429, ROD0430, ROD0431 i ROD0432 wynosi 10,50%, dla ROD0433 wynosi 10,00%.

Aktualne i archiwalne oprocentowanie obligacji oszczędnościowych znajduje się w pliku „Dane dotyczące detalicznych obligacji skarbowych plik w formacie xls” pod adresem: https://www.gov.pl/web/finanse/obligacje-detaliczne1

W ostatnich latach odnotowaliśmy znaczny wzrost zainteresowania obligacjami oszczędnościowymi, a w 2021 roku pobiliśmy kolejny rekord pod względem wielkości ich sprzedaży. Popyt na te instrumenty wyniósł w sumie 43,3 mld zł i był aż o 53% wyższy niż w 2020 roku. O 1,2 mld zł wzrosła również średnia miesięczna wartość zakupu obligacji, która ukształtowała się na poziomie ok. 3,6 mld zł.

W styczniu i lutym 2022 roku, sprzedaliśmy obligacje o łącznej wartości 8,3 mld złotych czyli o 33% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku - stwierdza na zakończenie ministerstwo finansów.