Co spowodowało upadek amerykańskich banków regionalnych? Tamtejsi senatorowie obwiniają za to nadmierne wynagrodzenie prezesów i realizowaną przez nich polityką zachłanności finansowej.
Amerykańscy senatorowie ostro skrytykowali byłych dyrektorów niedawno upadłych Silicon Valley Bank i Signature Bank w związku z ich wypłatami, sprzedażą akcji oraz premiami, podczas gdy kierowane przez nich instytucje finansowe walczyły o utrzymanie się na powierzchni.
2,5-godzinne przesłuchanie przez senacką komisję bankową miało na celu pociągnięcie kierownictwa do odpowiedzialności za złe zarządzanie, które doprowadziło do upadku banków i regionalnego kryzysu bankowego, ale większość uwagi skupiła się na wynagrodzeniach dyrektorów generalnych.
Wysokie wypłaty, sprawiły, że prezesi stali się chciwi. Przedkładali oni marże zysku i ceny akcji nad fundamentalną kondycję swoich banków, co doprowadziło do krachu w sektorze, który przetoczył się przez amerykańską gospodarkę.
I tak, dokumenty Komisji Papierów Wartościowych i Giełd pokazują, że były dyrektor generalny SVB, Greg Becker, sprzedał ponad 2 miliony dolarów w akcjach SVB pod koniec lutego i 1,1 miliona dolarów w akcjach w styczniu, przed upadkiem banku.
W momencie upadku SVB miał 31 nierozwiązanych ostrzeżeń nadzorczych. Mimo to Becker otrzymał premię w wysokości 1,5 miliona dolarów w ramach pakietu wynagrodzeń na 2022 rok, który był wart łącznie około 10 milionów dolarów.
Z kolei Joseph DePaolo, były dyrektor generalny Signature Bank, otrzymał około 8,6 miliona dolarów.
„Wypłacałeś premie dosłownie kilka godzin, zanim organy regulacyjne zajęły twoje aktywa” - powiedział Becker'owi senator Sherrod Brown, przewodniczący Senackiej Komisji Bankowej.
„Pracownicy ponoszą konsekwencje, dyrektorzy odjeżdżają w stronę zachodzącego słońca. Tylko w korporacyjnych salach posiedzeń zarządu można doprowadzić swój biznes do ziemi, zabrać ze sobą całą gospodarkę i wyjść na prowadzenie. Nie możemy pozwolić, aby to się powtórzyło” - powiedział Brown.
Becker twierdził, że jego premie pieniężne i akcyjne były „z góry ustalone” i że nie był świadomy, kiedy zostaną wypłacone.
Regulatorzy zidentyfikowali poważne słabości programu motywacyjnego SVB, powiedział senator Bob Menendez, który, jak twierdził, zachęcał do „nadmiernego podejmowania ryzyka w celu maksymalizacji krótkoterminowych wskaźników finansowych”.
„Innymi słowy, struktura motywacyjna, którą wprowadziłeś wraz ze swoimi współpracownikami, nagradzała zawrotny wzrost i rentowność, jednocześnie ograniczając wysiłki na rzecz zarządzania rosnącym ryzykiem dla firmy. Najwyraźniej struktura wynagrodzeń w waszej instytucji nie była zgodna z długoterminowymi interesami akcjonariuszy i posiadaczy depozytów” - stwierdził Menendez.
Republikanie również skupili się na wynagrodzeniach kadry kierowniczej. Podczas przesłuchania krytykowali banki za zachęcanie do podejmowania ryzyka, podczas gdy nie zabezpieczały się przed nadwyżką posiadanych papierów wartościowych. Mniej więcej w momencie upadku SVB ponad 85% kapitału banku zostało zainwestowane w papiery wartościowe o terminie zapadalności powyżej 5 lat.
„Gdybyś kupił te zabezpieczenia (przed obligacjami skarbowymi zakupionymi przez bank), zmniejszyłoby to twoje zyski, prawda? Gdybyś zarobił mniej pieniędzy, wpłynęłoby to na twoją premię, prawda?” dopytywał senator John Kennedy.
Z kolei senator Tim Scott dodał, że zespoły zarządzające bankami wydają się bardziej „skoncentrowane na pogoni za rentownością niż stabilnością”. To, jak zauważył, „brzmi jak chciwość”.
Zarówno Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów, jak i Rezerwa Federalna mają prawo do odzyskania części tych zwrotów i dalszego karania dyrektorów banków. Brown stwierdził, że pracuje nad ustawą, aby im to ułatwić.
Senator Elizabeth Warren powiedziała, że pracuje z senatorem Brownem nad rozporządzeniem.
„W tej chwili prawo mówi, że ludzie tacy jak pan Becker i pan (Scott) Shay (były prezes Signature Bank) mogą przyjechać do Waszyngtonu, mogą lobbować za słabszymi regulacjami bankowymi, mogą obciążyć swoje banki ryzykiem, mogą zapłacić sobie dziesiątki milionów dolarów” – powiedziała. „A kiedy banki wybuchają, pan Becker i pan Shay zatrzymują wszystkie pieniądze. A to jest po prostu złe” - dodała.
