Nie jest tajemnicą, że złoto jest pożądanym aktywem od wieków. Teraz, w świecie niepewności gospodarczej i niestabilności finansowej, inwestorzy trzymają się tego ponadczasowego uroku metalu szlachetnego jako bezpiecznej przystani dla swojego bogactwa.
Tradycyjne opcje inwestycyjne stoją obecnie w obliczu rosnącego ryzyka, a ten namacalny składnik aktywów, wsparty historią stabilności, pozostaje niezawodnym wyborem inwestycyjnym dla tych, którzy chcą zabezpieczyć swoją przyszłość finansową. Oto kilka powodów, dla których inwestorzy uważnie obserwują inwestycje w złoto w dzisiejszej gospodarce.
1. Rekordowe ceny
Cena złota osiągnęła w poniedziałek rekordowy poziom, wzrastając do 2 630 USD za uncję. Ten metal szlachetny wzrósł o ponad 27% od początku roku, a zeszłotygodniowa obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, napięcia geopolityczne i ograniczenia podaży tylko wzmacniają jego rajd wzwyż.
Tylko w zeszłym miesiącu wartość sztabki złota o wadze 400 uncji trojańskich po raz pierwszy w historii osiągnęła granicę 1 miliona dolarów. Chociaż wyższe ceny kruszcu mogą brzmieć jak wada, może to być odpowiedni czas, aby wykorzystać potencjalny przyszły wzrost cen.
Również banki centralne wielu krajów napędzają ten wzrost, kontynuując zakupy, co jest wyraźnym odejściem od amerykańskich obligacji skarbowych.
2. Bezpieczne aktywa
Złoto umocniło swoją rolę jako bezpieczna przystań w 2024 r. ze względu na trwające napięcia geopolityczne w regionach takich jak Bliski Wschód i Europa Wschodnia, które nadal sprzyjają niepewności i napędzają popyt na „stabilną finansową przystań”.
Według Goldman Sachs niektóre banki centralne ograniczyły nieco zakupy złota od początku wojny rosyjsko-ukraińskiej w lutym 2022 r., by nie windować do nieprawdopodobnych poziomów ceny tego kruszcu, co dodatkowo wskazuje na rolę metalu jako zabezpieczenia w obliczu zawirowań geopolitycznych.
W USA niedawna obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 50 punktów bazowych, która zdominowała nagłówki gazet w zeszłym tygodniu, sprawiła, że aktywa stały się bardziej atrakcyjne dla inwestorów, obniżając koszt alternatywny aktywów nieprzynoszących dochodów. Przekłada się to na słabszego dolara, któremu przeciwdziała zwiększone zainteresowanie złotem i innymi aktywami nieprzynoszącymi dochodów, w tym innymi metalami szlachetnymi.
3. Zabezpieczenie przed inflacją
Złoto jest również powszechnie uważane za „zabezpieczenie przed inflacją”, co oznacza, że wartość towaru rośnie, gdy waluty fiducjarne (pieniądze, które nie mają pokrycia w dobrach materialnych, takich jak złoto czy srebro. Ich wartość opiera się na zaufaniu do emitenta, którym zazwyczaj jest bank centralny danego kraju) – takie jak dolar amerykański – tracą na wartości.
Poza stabilnością w czasach znacznych napięć geopolitycznych, Goldman Sachs określił złoto jako „najlepszy towar”, który może służyć jako „potencjalne zabezpieczenie przed inflacją”, co jest jednoznaczne z tym, że chociaż dolary w twoim portfelu mogą nie mieć tak dużej siły nabywczej, jak w okresach niższej inflacji, złoto w twoim portfelu pozostanie potężnym aktywem.
4. Zabezpieczanie portfeli
Złoto jest powszechnie uważane za cenne narzędzie dywersyfikacji dla inwestorów, którzy mają nadzieję uniknąć potencjalnych pułapek związanych z innymi klasami aktywów, które zachowują się inaczej podczas wyprzedaży na rynku lub w czasach niestabilności gospodarczej.
Niska korelacja złota z innymi aktywami, takimi jak akcje i obligacje, oznacza, że jego cena porusza się niezależnie, co oznacza, że jeśli jeden z pozostałych obszarów osiąga gorsze wyniki, złoto może utrzymać się na powierzchni i zachowywać się ochronnie.
5. Niedobór
Złoto jest również skończone, co oznacza, że nie można go drukować ani powielać w nieskończoność jak pieniądza papierowego. Można go wydobywać tylko w ograniczonych ilościach, co tworzy ciągłe ograniczenia podaży, które pomagają zachować jego wartość. W miarę jak złoża złota stają się coraz rzadsze, firmy wydobywcze muszą głębiej sięgać do kieszeni w poszukiwaniu funduszy na technologie i poszukiwania, aby utrzymać podaż. Oczekuje się, że trend ten będzie kontynuowany, co jeszcze bardziej wzmocni cenę złota.
Banki skupują dziś złoto i srebro na rekordowych poziomach m. in. dlatego, że spodziewane jest globalne spowolnienie produkcji metali szlachetnych, co doprowadzi do dalszego ich niedoboru.
